2022年4月18日讀畢需時 4 分鐘

【一文读懂ETF】最全的美股ETF投资知识

本文来源: 富途牛牛

本文目录

一、ETF是什么

二、美股ETF的分类

三、杠杆及反向ETF

四、怎样查找ETF ————————————————————————

一、ETF是什么

ETF（Exchange Traded Funds）是一种可以像股票一样交易的基金，一般都是指数基金，通过投资于相关指数的成分证券，以获得与相关指数大致相同的收益。

ETF具有如下优势：

* ETF一般复制相关指数的走势，不需要花费太多时间在个股的研究上，直接跟随大市。* 买入ETF就相当于买入一篮子证券，这一篮子证券是由指数的成份证券组成的，分散了单一证券的风险，不怕踩到个股的雷。* 相对于普通的开放式基金，ETF的交易费用更为低廉，交易流程和费用和交易股票是一样的。对于港股ETF，还可以免印花税。

二、美股ETF的分类

这个页面比较齐全：https://www.futu5.com/etf-introduce/index-us

美股ETF可以根据追踪的资产类型不同，分为股票、债券、外汇、大宗商品四个大类。而股票类又可以分为大盘指数型、行业股票指数型、全球股票指数型。

（一）大盘指数型股票ETF

如果你看好美股大盘走势，最省心的方法是买入美国大盘指数ETF，例如： $SPDR S&P 500 ETF(SPY.US)$ $S&P 500 Index Ishares(IVV.US)$ $Vanguard S&P 500 Etf(VOO.US)$

如果你不看好美股大盘走势，你可以：卖空上面的ETF，也可以直接买入反向ETF，例如： $Short S&P 500 Proshares(SH.US)$ $Ultrashort S&P 500 Proshares(SDS.US)$ $Proshares Trust Ultrapro Short S&P500(SPXU.US)$

股票按照风格可以分为成长股和价值股，划分标准大致可以如下理解：

成长股：现金流、收入和账面价值增长率都比较好，具有强劲的长期收益增长率。价值股：与利润和资产相比较，价值可能被低估、安全边际较高的股票，就属于价值型，通常其市盈率与市净率较低、股息率较高。

股票按照规模可以分为大盘股、中盘股和小盘股，划分标准大致可以如下理解：

大盘股：市值超过100亿美元的股票；中盘股：市值10亿-100亿美元的股票；小盘股：市值不到10亿美元的股票。

所以，股票型ETF可以分为：

大盘成长型、大盘价值型、大盘混合型中盘成长型、中盘价值型、中盘混合型小盘成长型、小盘价值型、小盘混合型

如果你可以精准把握到一段时期内大盘股表现好还是小盘股表现好，或者价值股还是成长股表现好，你不妨考虑交易各细分的股票指数ETF。例如，标普系列指数有如下ETF：标普系列指数相关的ETF

（二）行业/板块股票指数型股票ETF

如果你能对行业板块热点轮动有较精准的把握，不妨通过行业板块ETF来执行你的行业轮动策略。例如：物价涨涨涨的时候，消费品板块整体较可能受益；经济向好的时候，老百姓有钱买买买，非必需消费品板块较可能受益；而经济走衰的时候，老百姓缩紧口袋，日用消费品板块较可能受益；股市涨涨涨的时候，券商板块较可能受益。

行业/板块指数ETF举例

（三）全球股票指数型股票ETF

如果你希望配置非美国资产时，可以使用全球型ETF实现投资全球的目标。

全球ETF举例

如果你看好A股大盘，你可以买入美股市场中的追踪A股的ETF，例如：

$db X-Trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund(ASHR.US)$ $VanEck Vector中国华夏A股ETF(PEK.US)$ $Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X Shares(CHAU.US)$ $Kraneshares Tr Bosera Msci China A Sh Etf(KBA.US)$ $db X-trackers Harvest CSI 500 China A-Shares Small Cap Fund(ASHS.US)$

如果你看好印度股市大盘，你可以买入美股市场中的追踪印度股市的ETF，例如： $iShares MSCI India Index ETF(INDA.US)$ $Invesco India Exchange Traded Fd Tr India Etf(PIN.US)$ （四）债券ETF/大宗商品ETF/外汇ETF

如果你偏好其他大类资产，也可以通过ETF来配置。例如，看衰股市时，可以用债券、黄金类ETF避险。